Investeren in private markten en beurgenoteerde markten samen? Een complexe puzzel die de moeite waard is om op te lossen!
Onze collega Ineke Valke schreef voor het State of the Market-magazine van Evercore een bijdrage over de combinatie van private en beursgenoteerde beleggingen.
Een klassieke portefeuille is niet langer genoeg
Een klassieke portefeuille die uitsluitend bestaat uit aandelen en obligaties heeft historisch gezien aantrekkelijke rendementen opgeleverd. Een recent GMO‑rapport¹ toont aan dat een portefeuille van Amerikaanse aandelen en obligaties in de verhouding van 60%/40%, de afgelopen 120 jaar een gemiddeld reëel rendement van 4,7% per jaar heeft behaald, en zelfs 10,2%² per jaar sinds 1979. Toch waren er zes perioden, van elk gemiddeld 11 jaar, waarin deze portefeuille achterbleef bij de inflatie.
De historie van private beleggingen is korter, maar wel sterker. In de afgelopen 25 jaar hebben private investeringen beter gepresteerd dan beursgenoteerde beleggingen. Een combinatie van beide assetclasses verhoogt de rendementen én de diversificatie. Wij zijn dan ook van mening dat het tijd is voor een bredere benadering van portefeuilleconstructie voor vermogende particuliere beleggers, met een nadrukkelijke rol voor private markten. Veel van hen beleggen hier nog beperkt of zelfs helemaal niet in.³ Nu het aantal zeer vermogende particulieren wereldwijd toeneemt, zullen steeds meer beleggers de mogelijkheden van private markten kunnen benutten.
Berichten
Meer weten?
Laat je informeren door één van onze specialisten. We bekijken samen welke beleggingsvorm het beste aansluit bij jouw (financiële) situatie en wensen.
Bel +31 20 426 39 70 of vul je gegevens in, zodat wij contact met je kunnen opnemen.
